C-H

Cedula giełdowa

Cedula giełdowa - oficjalny komunikat publikowany każdorazowo po zamknięciu sesji. Podaje ceny i kursy akcji i obligacji z danej sesji, zawiera najwyższe i najniższe kursy i ceny notowane w ciągu dnia, wykazuje tendencje na danym rynku, może także (jak Cedula Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych) podawać informacje o emitentach i różnego rodzaju statystyki, dotyczące rynku giełdowego.

Cele inwestycyjne Funduszu

Cele inwestycyjne funduszy - zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych, celami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych mogą być wyłącznie:

ochrona realnej wartości aktywów funduszu inwestycyjnego lub
osiąganie przychodów z lokat netto funduszu inwestycyjnego, lub
wzrost wartości aktywów funduszu inwestycyjnego w wyniku wzrostu wartości lokat.

Cena nabycia jednostki uczestnictwa

Cena nabycia jednostki uczestnictwa - to cena jednostki uczestnictwa, po jakiej fundusz zbywa jednostki. Ustalana jest na podstawie wartości aktywów netto funduszu przypadających na jednostkę uczestnictwa (WANJU) i powiększona o opłatę manipulacyjną, pobieraną przez fundusz przy zbywaniu jednostek uczestnictwa. Jeśli fundusz nie pobiera opłaty manipulacyjnej, cena nabycia jest równa wartości WANJU.

Cena odkupienia jednostki uczestnictwa

Cena odkupienia jednostki uczestnictwa - to cena jednostki uczestnictwa, po jakiej fundusz odkupuje jednostki od uczestników. Ustalana jest na podstawie wartości aktywów netto funduszu przypadających na jednostkę uczestnictwa (WANJU). Jeżeli statut funduszu przewiduje pobieranie opłat manipulacyjnych przy odkupywaniu jednostek, to cena odkupienia jest równa wartości WANJU, pomniejszonej o tą opłatę.

Depozytariusz

Dla ochrony środków uczestników funduszy powołana została instytucja depozytariusza. Jego zadaniem jest przechowywanie aktywów funduszu inwestycyjnego oraz kontrola funduszu w zakresie zgodności działań funduszu z przepisami prawa i statutem funduszu. Depozytariuszem może być jedynie bank z siedzibą w Polsce, którego fundusze własne wynoszą co najmniej 100 mln zł lub Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych.

Dzień roboczy

Dzień w którym Giełda Papierów Wartościowych i BondSpot S.A. są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach.

Dzień wyceny

Dzień wyceny - dzień, w którym dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu, ustala się Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz ustala się Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Funduszu. Dniem tym jest każdy Dzień Roboczy. Wycena jednostki uczestnictwa.

Free float

Free float - wskaźnik informujący o ilości akcji, znajdujących się w wolnym obrocie. To stosunek liczby akcji posiadanych przez drobnych akcjonariuszy (posiadających nie więcej niż 5 proc. akcji spółki) do ogólnej liczby akcji spółki. Z pojęciem free float ściśle jest związana płynność: im wyższy free float, tym wyższa płynność danego papieru. Na płynność zwracają uwagę inwestorzy przy wyborze spółki, w którą chcą zainwestować. Płynny papier to taki papier wartościowy, który można sprzedać w dużym pakiecie akcji, w krótkim czasie i nie powoduje to znacznego spadku ceny.

Front load

Front load – opłata na wejściu (np. w przypadku rozpoczęcia inwestycji w niektóre fundusze inwestycyjne).

Fundusz inwestycyjny

Fundusz inwestycyjny to instytucja zbiorowego inwestowania, która lokuje powierzone mu przez nas środki w różne instrumenty dostępne na rynku finansowym. W zależności od typu funduszu, większa część środków może być inwestowana w akcje lub w papiery dłużne, czyli np. obligacje i bony skarbowe. W Polsce jedynymi podmiotami uprawnionymi do zarządzania funduszami (czyli inwestowania powierzonych mu przez nas środków) są Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych.

Fundusz inwestycyjny a lokata bankowa

Czym różni się oszczędzanie pieniędzy w funduszu inwestycyjnym od lokaty bankowej?

Przede wszystkim rentownością. Doświadczenie pokazuje, że zyski z inwestycji w fundusz inwestycyjny są w dłuższym okresie wyższe niż zyski z tradycyjnych lokat bankowych. Nie bez znaczenia jest również to, że fundusz inwestycyjny pozwala na wypłatę zainwestowanych pieniędzy bez konsekwencji, jakie niesie ze sobą likwidacja lokaty terminowej przed czasem. Ważnym elementem jest oczywiście bezpieczeństwo powierzonych środków. Jeśli bank depozytariusz lub towarzystwo funduszy inwestycyjnych zbankrutują, to zainwestowane w fundusz pieniądze nie wejdą w skład masy upadłościowej.

Fundusze bezpieczne

Za najbardziej bezpieczne uznaje się fundusze rynku pieniężnego które inwestują do 100% w papiery dłużne skarbu państwa, których okres wymagalności (wykupu przez państwo) jest do roku czasu. Niektóre z funduszy pieniężnych część środków mogą ulokować w papiery komercyjne firm, na czym niewątpliwie zyskuje uczestnik funduszu. Zyskowność tych funduszy jest porównywalna z długoterminowymi lokatami w bankach, lecz najlepsze z nich notują stopy zwrotu nawet o 3-4 pkt procentowe wyższe niż lokaty w banku.

Hedging

Hedging - termin pochodzi od angielskiego czasownika to hedge, oznaczającego m.in. zabezpieczenie.

Dla inwestora oznacza operację zabezpieczającą, której celem jest utrzymanie wartości portfela, a nie osiągnięcie zysku. To transakcja zawarta na rynku instrumentów pochodnych - rynku terminowym, zmierzająca do osiągnięcia przeciwnego skutku niż rezultaty kontraktu na rynku aktywów bazowych. Obie transakcje zawierane są na ten sam instrument finansowy lub towar, zajmując przeciwstawne pozycje. Ich celem jest zmniejszenie do minimum strat i zabezpieczenie przed ryzykiem. Zmiany jednego rynku równoważą zmiany przeciwne innego i w ten sposób pozycja globalna inwestora pozostaje na nie zmienionym poziomie, niezależnie od fluktuacji stopy oprocentowania, kursu waluty, kursu akcji, ceny towaru, indeksu akcji itp.

Hossa

Hossa - długotrwała zwyżka kursów papierów wartościowych, podnosząca w istotny sposób wycenę poszczególnych walorów, jak i całego rynku.

Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. Fundusze i Subfundusze zarządzane przez TFI SKOK S.A., z wyjątkiem SKOK Akcji i SKOK FIO Etyczny 2, mogą lokować do 100% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a w przypadku SKOK Obligacji również przez międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie Unii Europejskiej, pod warunkiem, że papier wartościowy lub emitent, lub poręczyciel lub gwarant posiada co najmniej rating inwestycyjny nadany przez co najmniej jedną z renomowanych agencji ratingowych. SKOK Akcji cechuje się dużą zmiennością ze względu na co najmniej 80 % udział akcji w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu. SKOK FIO Etyczny 2 cechuje się dużą zmiennością ze względu na co najmniej 60 % udział akcji w portfelu inwestycyjnym Funduszu. W dniu 28 lipca 2011 r. specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty SKOK SFIO Etyczny 1 został przekształcony w fundusz inwestycyjny otwarty SKOK FIO Etyczny 1.Inwestycja w jednostki uczestnictwa Funduszy Inwestycyjnych jest inną formą oszczędzania niż lokaty bankowe i wiąże się z ryzykiem. Wartości jednostek uczestnictwa mogą podlegać znacznym wahaniom. Uczestnik Funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Szczegółowe opisy czynników ryzyka związanych z inwestycją w Fundusze i Subfundusze zarządzane przez TFI SKOK S.A. zawarte są w prospektach informacyjnych Funduszy oraz ich skrótach, które dostępne są na stronie internetowej www.tfiskok.pl, u Dystrybutorów oraz w siedzibie Towarzystwa przy ul. Kościuszki 47 w Sopocie. Aktualne informacje finansowe o Funduszach i Subfunduszach w tym między innymi informacje o opłatach za zarządzanie znajdują się na stronie internetowej www.tfiskok.pl. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji uzależniona jest od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabywaniu jednostek uczestnictwa. Skala i wysokość opłat manipulacyjnych określona jest w aktualnej Tabeli Opłat ustalonej przez Towarzystwo, udostępnionej na stronie internetowej www.tfiskok.pl oraz u Dystrybutora. Wypłata kwoty uzyskanej z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa następuje po potrąceniu należnych opłat oraz kwoty podatku do pobrania których Fundusz jest zobowiązany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.