Etyczne inwestowanie

Etyczne inwestowanie - TFI SKOK fundusze inwestycyjne

Na początku lat 70 XX wieku pojawiła się idea tzw. etycznego inwestowania opartego na pozytywnych kryteriach, które były skoncentrowane przede wszystkim na polityce społecznej prowadzonej przez firmy. Hasłem przewodnim etycznego inwestowania stało się „wszystko, co przyczynia się do wzrostu człowieka w firmie i poprzez firmę”.

Koncepcja inwestycji opartych na inwestowaniu w sposób użyteczny dla ludzi, przerodziła się w nową ideę inwestycyjną nazwaną Inwestycjami Odpowiedzialnymi Społecznie (IOS, ang. Socially Responsible Investing, SRI).

Inwestowaniem Odpowiedzialnym Społecznie (IOS) nazywamy szeroko pojęte podejście do inwestowania środków finansowych, uwzględniające aspekt społeczny. Zgodnie z filozofią IOS uznaje się, że wspólna odpowiedzialność i społeczna troska stanowią ważny element decyzji inwestycyjnych. IOS bierze pod uwagę zarówno potrzeby finansowe inwestora, jak również wpływ wywierany przez określoną inwestycję na społeczność. Inwestorzy kierujący się zasadami IOS zachęcają firmy do ciągłego doskonalenia w dziedzinie zarządzania, ochrony środowiska czy oddziaływania społecznego. IOS określa się również w różnych materiałach jako inwestowanie "misyjne", "odpowiedzialne", "etyczne", "zielone" czy "zrównoważonego gospodarowania".
W wyniku strategii inwestycyjnych IOS poprawiają się również wyniki finansowe firm, w które inwestuje się środki, co dostarcza dodatkowych, długoterminowych korzyści finansowych ich udziałowcom. Ponadto, inwestorzy stosujący IOS starają się tworzyć dobrobyt zaniedbanych, niedoinwestowanych społeczności na całym świecie. Przy pomocy IOS pieniądze inwestorów służą tworzeniu sprawiedliwszego społecznie świata przynosząc równocześnie atrakcyjny dochód zarówno krótko- jak i długookresowy.
Inwestorami odpowiedzialnymi społecznie są osoby fizyczne, ale także instytucje takie jak: firmy, uczelnie, szpitale, fundacje, firmy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, organizacje typu non-profit oraz religijne. I to właśnie część instytucjonalna jest największym i najszybciej rozwijającym się obszarem IOS.

Przykładowe kryteria doboru aktywów w funduszach stosujących zasadę IOS:

obligacje rządowe – kryteria pozytywne
- wypełnianie postanowień najważniejszych porozumień dotyczących praw człowieka (np. ONZ);
- ochrona praw pracowniczych (konwencja Międzynarodowej Organizacji Pracy),
- kontrola poziomu zanieczyszczania środowiska (protokół z Kioto, konwencja bazylejska),
organizacje pozarządowe i ponadnarodowe – kryteria pozytywne
- lobbowanie na rzecz zaprowadzenia dobrobytu w krajach Trzeciego Świata oraz rozwoju społeczności lokalnych.
papiery korporacyjne - kryteria pozytywne
- ochrona środowiska (recycling, zarządzanie odpadami, energia odnawialna),
- otwartość w działaniu (innowacyjność, elastyczność, nowe wyzwania),
- misja (zasady etyczne, wyznawane wartości),
- zasady współżycia społecznego (dialog społeczny, prawa człowieka),
- dostawcy (jakość, źródła finansowania, warunki umów),
- jakość zarządzania (wynagrodzenia, płatności specjalne, polityka księgowa),
- pracownicy (relacje interpersonalne, współudział w rozwoju firmy, polityka szkoleń),
- konkurenci (wykorzystujący np. korupcję lub zmowy kartelowe),
- udziałowcy (współdecydowanie, przejrzystość, sposoby komunikacji),
- klienci i produkty (zaufanie, satysfakcja, innowacyjność, bezpieczeństwo).
kryteria negatywne
- przemysł tytoniowy,
- produkcja alkoholu,
- gry hazardowe,
- pornografia,
- produkcja i wykorzystanie energii nuklearnej,

Również TFI SKOK S.A. należy do tych instytucji finansowych, dla których etyka w inwestowaniu jest stawiana na równi z dążeniem do osiągnięcia jak najlepszych wyników finansowych. Poza efektywnością ekonomiczną istotne jest, gdzie lokujemy powierzone przez klientów środki. Towarzystwo realizuje program, który ma dać pewność uczestnikom, że nabywając jednostki uczestnictwa w funduszach i subfunduszach zarządzanych przez TFI SKOK S.A. nie lokują jednocześnie swoich pieniędzy w akcje firm, których działalność może być wątpliwa z etycznego punktu widzenia. Do takich firm należy zaliczyć instytucje zajmujące się produkcją lub handlem bronią, firmy których działalność zagraża środowisku naturalnemu człowieka lub jest związana z produkcją alkoholu czy tytoniu. Powierzając swoje oszczędności TFI SKOK S.A. Uczestnicy dokonują zatem inwestycji, która uważana jest za pożyteczną i zgodną z etycznymi zasadami opartymi na idei Inwestowania Odpowiedzialnego Społecznie.

Zapoznaj się z ofertą naszych funduszy etycznych:

SKOK FIO Etyczny 1

SKOK FIO Etyczny 2

ELEMENTY INWESTOWANIA ODPOWIEDZIALNEGO SPOŁECZNIE (IOS) W STRATEGIACH WYBRANYCH FUNDUSZY I SUBFUNDUSZY Z OFERTY TFI SKOK S.A.

Statut Funduszu SKOK FIO Rynku Pieniężnego a IOS:

Art. 13 ust. 17
17. Aktywa Funduszu nie będą lokowane:
1) W instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty, które prowadzą działalność niezgodną z prawem kraju siedziby podmiotu, który wyemitował instrumenty, będące przedmiotem lokat Funduszu, w tym konwencjami międzynarodowymi oraz umowami międzynarodowymi obowiązującymi na terytorium tego kraju;
2) W instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty, których podstawą działalności jest:
a. Produkcja broni oraz inna działalność związana z przemysłem zbrojeniowym
b. Produkcja wyrobów tytoniowych lub wysokoprocentowych wyrobów alkoholowych;
c. Prowadzenie kasyn gier lub salonów gier losowych;
d. Produkcja lub handel materiałami radioaktywnymi włączywszy w to przechowywanie i utylizację materiałów radioaktywnych z wyłączeniem jednak nabywania sprzętu medycznego, sprzętu do kontroli jakości lub innego sprzętu medycznego, w którym wykorzystanie materiałów radioaktywnych jest nieznaczące;
e. Magazynowanie, unieszkodliwianie lub rozporządzanie materiałami niebezpiecznymi;
f. Ponadgraniczny handel odpadami;
g. Wytwarzanie energii przy wykorzystaniu paliwa nuklearnego;
h. Wprowadzanie do środowiska naturalnego organizmów zmodyfikowanych genetycznie oraz handel takimi organizmami;
i. Projektowanie i rozbudowa sztucznych zapór i zbiorników wodnych;
j. Wydobywanie węgla kamiennego, ropy naftowej oraz gazu, a także ich przetwórstwo, o ile jest to szkodliwe dla środowiska. Dla potrzeb Statutu za działalność szkodliwą dla środowiska uznaje się działalność, za którą władze państwowe nałożyły kary za zatruwanie środowiska;
k. Produkcja stali z wykorzystaniem pieców martenowskich;
l. Produkcja aluminium z wykorzystaniem elektrolizy Soderberga;
m. Działalność na terenach zajmowanych przez grupy ludności etnicznej, której wyłącznym źródłem utrzymania jest wypas zwierząt hodowlanych lub myślistwo;
n. Działalność na terenach wskazanych na podstawie krajowego prawa lub międzynarodowych umów, jako znajdujące się pod ochroną, cieszących się naukowym zainteresowaniem, habitatów rzadkich lub zagrożonych gatunków oraz pokrytych pierwotnym/starym zalesieniem o znacznym ekologicznym znaczeniu;
o. Działalność, która może mieć istotny negatywny wpływ na stanowiska kulturowe lub archeologiczne o doniosłym znaczeniu – z zastrzeżeniem, że działalność stanowi podstawową działalność danego podmiotu, jeżeli co najmniej 67% przychodów lub dochodów danego podmiotu pochodzi z takiej działalności lub co najmniej 67% składników majątkowych danego podmiotu jest wykorzystywana do prowadzenia takiej działalności.

Statut funduszu SKOK Parasol FIO - rozdział XVI SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji a IOS:

Art. 47 ust. 10
10. Aktywa Subfunduszu nie będą lokowane:
1) W papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty, które prowadzą działalność niezgodną z prawem kraju siedziby podmiotu, który wyemitował instrumenty, będące przedmiotem lokat Funduszu, w tym konwencjami międzynarodowymi oraz umowami międzynarodowymi obowiązującymi na terytorium tego kraju
2) W papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty, których podstawową działalnością jest:
a. Produkcja broni;
b. Produkcja wyrobów tytoniowych lub wysokoprocentowych napojów alkoholowych;
c. Prowadzenie kasyn gier lub salonów gier losowych
d. Produkcja lub handel materiałami radioaktywnymi włączywszy w to przechowywanie i utylizację materiałów radioaktywnych z wyłączeniem jednak nabywania sprzętu medycznego, sprzętu do kontroli jakości lub innego sprzętu medycznego, w którym wykorzystanie materiałów radioaktywnych jest nieznaczące;
e. Magazynowanie, unieszkodliwianie lub rozporządzanie materiałami niebezpiecznymi;
f. Ponadgraniczny handel odpadami;
g. Wytwarzanie energii przy wykorzystaniu paliwa nuklearnego;
h. Produkcja stali z wykorzystaniem pieców martenowskich;
i. Produkcja aluminium z wykorzystaniem elektrolizy Soderberga

Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. Fundusze i Subfundusze zarządzane przez TFI SKOK S.A., z wyjątkiem SKOK Akcji i SKOK FIO Etyczny 2, mogą lokować do 100% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a w przypadku SKOK Obligacji również przez międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie Unii Europejskiej, pod warunkiem, że papier wartościowy lub emitent, lub poręczyciel lub gwarant posiada co najmniej rating inwestycyjny nadany przez co najmniej jedną z renomowanych agencji ratingowych. SKOK Akcji cechuje się dużą zmiennością ze względu na co najmniej 80 % udział akcji w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu. SKOK FIO Etyczny 2 cechuje się dużą zmiennością ze względu na co najmniej 60 % udział akcji w portfelu inwestycyjnym Funduszu. W dniu 28 lipca 2011 r. specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty SKOK SFIO Etyczny 1 został przekształcony w fundusz inwestycyjny otwarty SKOK FIO Etyczny 1.Inwestycja w jednostki uczestnictwa Funduszy Inwestycyjnych jest inną formą oszczędzania niż lokaty bankowe i wiąże się z ryzykiem. Wartości jednostek uczestnictwa mogą podlegać znacznym wahaniom. Uczestnik Funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Szczegółowe opisy czynników ryzyka związanych z inwestycją w Fundusze i Subfundusze zarządzane przez TFI SKOK S.A. zawarte są w prospektach informacyjnych Funduszy oraz ich skrótach, które dostępne są na stronie internetowej www.tfiskok.pl, u Dystrybutorów oraz w siedzibie Towarzystwa przy ul. Kościuszki 47 w Sopocie. Aktualne informacje finansowe o Funduszach i Subfunduszach w tym między innymi informacje o opłatach za zarządzanie znajdują się na stronie internetowej www.tfiskok.pl. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji uzależniona jest od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabywaniu jednostek uczestnictwa. Skala i wysokość opłat manipulacyjnych określona jest w aktualnej Tabeli Opłat ustalonej przez Towarzystwo, udostępnionej na stronie internetowej www.tfiskok.pl oraz u Dystrybutora. Wypłata kwoty uzyskanej z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa następuje po potrąceniu należnych opłat oraz kwoty podatku do pobrania których Fundusz jest zobowiązany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.